央行最新发布！2026年大牛市怎么看？
发表时间 ：2026-01-07
来源：中讯证研
早评：央行最新发布！2026年大牛市怎么看？
央行“宽松+慢牛”定调！降准降息可期，长线资金跑步入场
观点：央行2026年工作会议明确“继续宽松+支持科技内需”，春节前降准/降息概率大增，保险、银行等长线资金将加速流入A股！
稀土断供日本！国产替代+涨价周期“双击”
观点：中方禁止稀土、钨钼等两用物项对日出口，直接打击日本军工产业链，国内稀土、半导体材料板块迎事件性利好！
驱动逻辑：
稀土“卡脖子”反制：日本军工高度依赖中国稀土（占全球供应60%），断供将导致其导弹制导、雷达系统研发受阻。国内稀土企业（北方稀土、五矿稀土）直接受益，价格+业绩双升！
半导体材料国产替代：日本光刻胶、高纯化学品断供风险加剧，国产替代加速（南大光电、安集科技），科技细分赛道爆发在即！
涨价周期“强者恒强”：稀土、钨钼价格受供给收缩刺激，叠加新能源需求爆发，资源股“涨价逻辑”持续强化！
风险提示：（该建议仅作为投资参考，据此操作风险自行承担。投顾：王志辉 ，证书编号 ：A0690625090002）