【开市必读】2021-02-18

发表时间 :2021-02-18 来源:中讯证研

  1、2021年春节档影片总票房超75亿元。机构指出,在疫情管控限制上座率低于75%的背景下,2021年春节档票房创下新高,充分说明消费者观影需求旺盛。供给端电影产出越发精品化,如《八佰》、《唐探3》分别为全球第三、四部全程使用IMAX摄影机拍摄的商业影片,电影行业2021年随疫情复苏将迎来业绩拐点。

  【公司方面:《你好,李焕英》的背后出品方包括北京文化(000802)等。《唐人街探案3》的背后出品方包括万达电影(002739)、中国电影(600977)等。】


  2、多家锂电池制造企业订单暴涨。锂电池作为电动车核心部件,需求随之猛增,2020年全球动力电池装机量达137GWh。电芯材料(含正极材料、负极材料、电解液和隔膜)是电池核心,占比电池完全成本约46%,预计2020年规模超200亿美元。

  【公司方面:恩捷股份(002812)锂电隔膜产能全球第一,国内市占率近50%,国内客户有宁德时代、比亚迪、国轩高科等。璞泰来(603659)具备负极材料一体化的生产加工能力,主要客户包括ATL、宁德时代、LG 化学、比亚迪等。】


  3、春节期间大宗商品市场持续上行。机构指出,2021年上半年核心驱动包括:工业品补库周期持续;国内债务周期进一步上行见顶;通胀预期上行推动商品价格上涨。预计2021年上半年全球大宗商品价格涨幅优于下半年。

  【公司方面:江西铜业(600362)拥有目前国内规模最大的德兴铜矿及多座在产铜矿,贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的铜冶炼厂。锡业股份(000960)拥有锡冶炼产能8万吨/年、阴极铜产能12.5万吨/年、锌冶炼产能10万吨/年。】


  4、部分工厂超卖50天,涤纶短纤价格两个月涨幅近20%。据介绍,目前长丝POY工厂库存多在8—9天,短纤工厂权益库存更是持续负值,部分工厂甚至超卖40—50天。也就是说即便整个2月份没有销售,工厂的压力也不会增加多少。与此同时,下游订单也表现良好,多数涤纱工厂订单可接到3月中下旬。

  【公司方面:桐昆股份(601233)涤纶长丝产能约为690万吨/年,连续十多年在国内及国际市场实现产量及销量第一。恒逸石化(000703)聚酯纤维产能650万吨/年,聚酯瓶片产能200万吨/年,产能规模位居行业前列。】






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